半導體設備逆市上漲，有望迎來量價齊升。消息面上：
1、擴産體量與節奏超預期：（1）長存：預計2026年擴産將從3萬片/月增至6萬片/月，實現翻倍增長。（2）長鑫：推進上海新廠建設，規劃産能10萬片，預計上半年先下50K産能。同時，長鑫IPO募資295億元，主要用於HBM等DRAM技術升級與擴産。（3）訂單驗證：2026年4月起，頭部存儲客戶進入高強度設備下單階段，頭部設備公司Q2-Q3訂單同比增速預計達40%-50%以上，且近期北方華創、中微公司等龍頭紛紛上修全年訂單指引。
2. 「價升」邏輯：技術叠代帶來價值量通脹：（1）3D NAND層數堆疊帶來設備增量：長存面向未來的300/400層擴産，將極大拉動薄膜沉積（CVD/ALD）與刻蝕設備的需求。（2）DRAM工藝升級拉動材料消耗：
HBM封裝：長鑫積極佈局HBM，HBM所需的高選擇比蝕刻液、TSV電鍍液等材料用量呈指數級增長。（3）上遊漲價周期開啓：材料端，中東局勢及供需緊張導致靶材、氣體、濕化學品等漲價確定性強；日本三菱瓦斯化學等企業已率先提價。
國金證券指出，長鑫存儲2026年二季度正式開啓招投標，全年計劃擴産5-6萬片，設備採購需求達50-60億美元；長江存儲2號廠房機台工藝設備管綫購裝項目已於5月14日啓動招標。兩大存儲龍頭同步擴産，直接拉動刻蝕、薄膜沉積、CMP等核心設備訂單，設備環節作為晶圓廠擴産的「賣鏟人」，業績確定性持續增強。
截至2026年5月19日 11:18，上證科創板50成份指數(000688)上漲0.11%，成分股晶晨股份上漲9.47%，滬矽産業上漲8.50%，中科飛測上漲6.67%，芯原股份上漲6.36%，中微公司上漲5.92%。科創50ETF鵬華(588040)上漲0.11%，最新價報1.75元。
科創50ETF鵬華緊密跟蹤上證科創板50成份指數，上證科創板50成份指數由上海證券交易所科創板中市值大、流動性好的50只證券組成，反映最具市場代表性的一批科創企業的整體表現。
數據顯示，截至2026年4月30日，上證科創板50成份指數(000688)前十大權重股分別為寒武紀、海光信息、中芯國際、瀾起科技、中微公司、芯原股份、佰維存儲、拓荊科技、金山辦公、聯影醫療，前十大權重股合計佔比59.94%。
科創50ETF鵬華(588040)，場外聯接(A：026766；C：026767)。
内容來源：有連雲