三折疊屏手機「火熱」來襲！這些領域受到券商的青睐

自9月10日全球首款三折疊屏手機華為Mate XT發佈以來，A股市場折疊屏概念股頻頻異動。

繼9月10日的顯著上漲之後，9月11日折疊屏概念股持續展現出強勁的增長勢頭。其中，德福科技（301511.SZ）錄得漲停板，華映科技（000536.SZ）3個漲停板，宜安科技（300328.SZ）漲4.29%，茂碩電源（002660.SZ）漲4.17%，鹿山新材（603051.SH）漲4.11%，安諾其（300067.SZ）上漲4.02%，日久光電（003015.SZ）、大富科技（300134.SZ）等亦紛紛跟漲。

據供應鏈渠道消息，華為為這款三折疊屏手機備貨量約100萬台，但截至目前，最新預約數已超過420萬人，有望成為高端機領域的新「爆款」。

據悉，華為Mate XT 非凡大師採用了類似Z字形的折疊設計，展開後的屏幕尺寸達到10.2英寸，已達到主流安卓平板水平，是全球最大的折疊屏手機，還是全球最薄的折疊屏手機。

市場分析稱，隨著華為三折屏手機的火爆來襲，預計將給全球折疊手機市場帶來新一輪景氣度周期。

近幾年，在全球智能手機銷量放緩的大背景下，中國折疊屏手機賽道卻呈現指數級增長，成為了拉動智能手機市場走出低谷的重要引擎。

據IDC數據，2023年四季度，我國折疊屏手機市場出貨量約277.1萬台，同比增長149.6%。Counterpoint Research數據顯示，2024年第二季度全球折疊屏手機出貨量同比增長了48%，中國折疊屏手機出貨量佔比超過一半。

IDC預計，2024年中國折疊屏手機市場出貨量約1068萬台，同比增長52.4%；至2028年，中國折疊屏手機出貨量將會超過1700萬台，五年復合增長率達到19.8%。

在此背景下，越來越多的各安卓廠商競相入局，加碼折疊屏。2024年上半年，華為Pocket2、vivoxfold3等折疊屏新機陸續發佈。

市場普遍認為，未來AI大模型與折疊屏手機的深度融合，疊加價格下探進一步刺激換新意願，折疊屏手機整體滲透率有望快速增長。

目前來看，折疊屏手機的技術難點在於鉸鏈（折疊屏鉸鏈組裝、MIM件、鋁合金材料、液態金屬）、UTG蓋板，及柔性可折疊OLED面板。此三類部件在折疊屏手機中的成本佔比較高，也是折疊屏手機降本輕薄化的關鍵。

未來，隨著折疊屏手機需求的提升，產業鏈重要環節也迎來顯著的增量機會，相關企業有望從折疊屏手機的市場熱潮中受益。

對此，德邦證券建議重點關注面板、蓋板、鉸鏈等折疊屏增量環節的核心標的。1）柔性OLED面板：京東方A、TCL科技、維信諾；2）UTG蓋板：凱盛科技、長信科技、沃格光電；CPI蓋板：鼎龍股份、長陽科技；3）鉸鏈：精研科技、東睦股份、統聯精密、領益智造、信維通信。

天風證券也指出，折疊屏產業鏈建議關注東睦股份、精研科技、統聯精密、科森股份、凱盛科技、長信科技、長陽科技、匯頂科技。

據悉，華為、榮耀旗下部分折疊屏手機就採用了維信諾（002387.SZ）和京東方A（000725.SZ）的屏幕。

鉸鏈方面，鉸鏈相關營收佔比達八成的上市公司，包括精研科技（300709.SZ）、科森科技（603626.SH）和福蓉科技（603327.SH）和捷榮技術（002855.SZ），且這幾家上市公司均為華為概念股。