金融16條出台！港、A兩市地產股狂飙，產業鏈投資機會漸顯？

11月24日，港、A兩市房地產概念股大漲，截至發稿，A股中交地產(000736.SZ）漲停、天保基建(000965.SZ）、沙河股份(000014.SZ）、渝開發(000514.SZ）、新華聯(000620.SZ）等漲超4%。

港股市場方面，大發地產（06111.HK）大漲12%、龍湖集團（00960.HK）、旭輝控股集團（00884.HK）漲超9%，碧桂園（02007.HK）大漲8.94%、雅居樂集團（03383.HK）拉升上漲。

消息面，「地產金融16條」正式出台。11月23日，央行、銀保監會正式發佈《關於做好當前金融支持房地產市場平穩健康發展工作的通知》,推出16條金融舉措，促進房地產市場平穩健康發展。

通知提出，穩定房地產開發貸款投放，支持個人住房貸款合理需求，穩定建築企業信貸投放，支持開發貸款、信託貸款等存量融資合理展期，保持債券融資基本穩定，保持信託等資管產品融資穩定等。

在多家機構看來，該文件對房地產領域纾困的支持力度空前，預計將有效改善房地產企業的資金緊張問題，提振市場信心。

廣發證券表示，近期政策密集出台，力度和頻次也有明顯提升，有助於解決行業問題、穩定行業趨勢，推動行業整體信心恢復。當前地產板塊仍然屬於估值修復的起點，且政策意圖轉變，利好板塊整體的價值修復。信達證券指出，本輪調整加速房企化解現金流風險的導向更為明確，優質民營房企的信用危機和行業出清已臨近尾聲，行業的流動性拐點已至。

值得玩味的是，在地產板塊強勢助攻下，今日地產鏈上的建材建築、家電、物業等板塊同步活躍。

截至發稿，A股中國武夷(000797.SZ)、建藝集團(002789.SZ)、老板電器(002508.SZ)、火星人(300894.SZ)、武進不鏽(603878.SH)、鄂爾多斯（600295.SH）等衝高。港股融創服務（01516.HK）、時代鄰里（09928.HK）、碧桂園服務（06098.HK）、海螺水泥（00914.HK）等跟漲。

眾所周知，房地產行業開發鏈條長，涉及上下遊產業較多，如關乎國民經濟的鋼鐵，水泥等建材，建築，裝飾，家具，家電，房屋中介等行業均有密切關聯。所謂「牽一發而動全身」，對於地產鏈而言是十分的切合！

展望後市投資機會，中金公司表示，短期看來，「第二支箭」、「金融16台」等面向企業信用風險的政策有助於緩釋房企債務風險、促進「保交樓」。同時也有望提振金融和實體市場信心，打破短期負循環，促進市場參與各方、預期企穩，帶動從銷售到投資再到宏觀經濟的逐步回升。

開源證券指出，目前政策組合拳已起到一定效果，房地產市場或處於築底階段，把握地產後周期投資機會。

國泰君安認為，受益於地產風險收斂+三低特徵（低股價+低估值+低持倉）的地產鏈困境反轉品種，地產鏈投資機會核心在房地產、B端建材、廚衛電器、家用輕工、銀行、保險、建築等。

投資標的方面，建材—東方雨虹、北新建材、蒙娜麗莎、旗濱集團、偉星新材、兔寶寶、大亞聖象、三棵樹、蘇博特；地產—金地集團、龍湖集團；家電—老板電器；輕工—志邦家居、喜臨門、顧家家居、公牛集團、索菲亞；銀行—寧波銀行、招商銀行、平安銀行；非銀金融—中國平安；建築—中國鐵建、中國建築、中國中鐵。